$SPM4 Инициировать развитие гамма-сквиза на рынке могут разные события, например: Публикация важных для экономики в целом, отрасли или компании новостей при показателях, значительно отличающихся от прогнозных. Это может вызвать значительную активность покупателей/продавцов акций, что, в свою очередь, приведет к повышению волатильности актива и росту гаммы. С ростом последней продавцам опционов потребуется наращивать хеджирующие позиции. Спрос на опционы, обусловленный, например, значительной волатильностью базового актива. Последняя к тому же может стать причиной высокой динамики «греков» (дельты и гаммы), что и приведет к развитию гамма-сквиза. Большое количество шортов по базовому активу. Многие держатели коротких позиций хеджируют их опционами Call. При росте котировок уже маркетмейкеры будут вынуждены хеджировать свои продажи таких контрактов. Низкая ликвидность актива или ограниченный доступ к заключению сделок по нему. В этом случае многие игроки рынка предпочитают открывать спекулятивные позиции не в самом активе, а в опционах. При этом попытки хеджирования даже при небольших изменениях цены могут вызвать гамма-сквиз.

&Сбалансированный рост На этой неделе без традиционного обзора портфеля стратегии и общей ситуации на рынке. На основном счёте в пятницу на вечерней сессии взял небольшой хэдж через шорт $SPM4 фьюча Сбера. Также продолжаю удерживать шорт $MTLR , пока полёт нормальный - Импорт российского угля Китаем в начале года существенно сократился — продажи в Китай упали на 22% в январе-феврале по сравнению с теми же месяцами прошлого года. У Мечела доля выручки в добывающем сегменте одного только Китая доходила до 52% выручки, 13% приходилось на остальную Азию.