Про облигацию Озон выпуск 1

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Озон" (за 1кв. 2024 г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A1060X6 $RU000A106RJ6 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2024 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,15 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 1,95 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 3,1 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,88 (норма>0.5) ✅ [0,88] ▫️ Коэффициент капитализации 0,77 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,51 (норма>0.5) ✅🔶 ▫️ Коэффициент автономии 0,57 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,72 (норма>0.8) 🔶 ------ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=87,5 🛡️ Уровень ФС: нормальное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - умеренный ------ 📝 Резюме: Стабильное финансовое состояние с достаточным уровнем платежеспособности. Общая платежеспособность в норме, ухудшилась на 3%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~2,34 млрд.₽ можно закрыть с привлечением дебиторки и средств от текущей операционной деятельности. Собственный капитал уменьшился на 6% (-), долгосрочные обязательства сократились на 5% (+), краткосрочные снизились на 2% (+). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка увеличилась на 3% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 4984 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 368 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

Фууухх, ну теперь можно выдохнуть. Подбили все кредитные рейтинги. Разобрался со шкалами оценки. По ощущениям от сайтов рейтинговых агентств: #АКРА самый лучший сайт, самый непонятный у #НКР, но там разглагольствования зато есть, #ЭкспертРА - устаревший сайт, #НРА - слишком пустой. Не совсем понял по поводу 2-х компаний, почему они рейтинг себе не сделали, странные конторки. Уж потратить сотню другую тысяч на рейтинг то можно. Это я про фарму Озон ( $RU000A1060X6 ) и про Бэлти Гранд ( $RU000A1076A0) . В целом могу сказать, что большинство компаний хорошие середнячки, так что особых рисков по портфелю не вижу. У кого будут вопросы - задавайте. Всем хороших выходных 👍

🔥 Коротко об итогах торгов на рынке облигаций за 25.10.2023 💛На первичном рынке 25 октября началось размещение выпусков от двух эмитентов. Трехлетний выпуск Практика ЛК 001Р-02 объемом 3 млрд рублей и купоном 15,7% на весь период обращения был размещен за один день. Весь объем эмиссии был выкуплен за 639 сделок. На розничный спрос (сделки менее 100 млн рублей) пришлось всего 2% (59,5 млн рублей) от общего объема, основная часть бумаг была выкуплена семью крупными заявками, максимальная из которых составила 1,5 млрд рублей. Значение медианы — на уровне 20 тыс. рублей. Мода — 1 тыс. рублей. Также вчера состоялось дебютное размещение выпуска серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей компании «Солнечный свет» (бренд Sunlight), ставка купона — 15,25%. По итогам первого полугодия 2023 г. выручка выросла на 72% к АППГ, показатель операционной прибыли также показал существенный рост (73%). По итогам первого полугодия 2023 г. чистая прибыль компании выросла в 2,5 раза (1 039 против 405 млн рублей за первое полугодие 2022 г.). За шесть месяцев 2023 г. компания увеличила баланс активов на 12% (до 47 млрд рублей). Основная доля роста пришлась на увеличение запасов на 23% (до 38,6 млрд рублей). Дебиторская задолженность за полгода снизилась на 34% (с 2,2 до 1,45 млрд рублей). Финансовый долг компании вырос на 50% (с 2,7 до 4 млрд рублей) за счет увеличения статьи долгосрочных займов (рост на 3,1 млрд рублей), краткосрочные займы снизились на 66%. Кредиторская задолженность увеличилась на 18% (с 13,7 до 16,2 млрд рублей). Размещение выпуска эмитента не было долгим — всего один день. Суммарное количество сделок составило 5 693. Средняя заявка была на уровне 176 тыс. рублей, медиана — на уровне 10 тыс. рублей, а объем самой популярной заявки составил 1000 рублей. На розничный спрос пришлось около 641 млн рублей. 36% от общего объема составили крупные сделки от 10 млн рублей и выше. Всего таких сделок было 10, а объем максимальной из них составил 116 млн рублей. В этот же день закончилось размещение еще двух выпусков. $RU000A107209 25 октября были выкуплены оставшиеся облигации выпуска Сибирское Стекло БО-П04 на сумму 45 млн рублей. Размещение длилось пять дней. На вторичном рынке цена бумаг составила 100,18% от номинала. Также окончено размещение выпуска Лизинг-Трейд 001P-10. Весь объем (200 млн рублей) пятилетних облигаций был выкуплен за три дня. 💛На вторичном рынке $RU000A1071U9 По итогам торгов за 25 октября топ-5 по объему торгов полностью состоит из выпусков, размещенных в 2023 г. с высокими кредитными рейтингами (от A- до A+). Возглавляет рейтинг трехлетний выпуск Элемент Лизинг БО 001P-06 (размещен 18 октября), дневной объем торгов бумагами которого составил почти 89 млн рублей. $RU000A1065Y3 По итогу торгов за 25 октября рейтинг ВДО по росту цены преимущественно состоит из выпусков с низкой ликвидностью. Отметим лишь выпуск Агротек БО-02, цена которого выросла с 98,07% до 99,51% от номинала (+1,44 п.п.) на дневном объеме торгов 1,1 млн рублей. $RU000A1060X6 Рейтинг по снижению цены возглавляет выпуск ООО Озон 001Р-01, снизившийся в цене со 108,79% до 104,01%, при небольшом объеме торгов, не превышающем 100 тыс. рублей. Чистая доходность поднялась до уровня 11,34%. В этот рейтинг попали еще два выпуска. $RU000A105AW7 Четырехлетние облигации Завод КЭС 001Р-03 снизились в цене до уровня 107,4% (-1,94 п.п.) на дневном объеме торгов 1,2 млн рублей (объем эмиссии — 150 млн). Цена выпуска АйДи Коллект 03 за день опустилась с 98,03% до 96,74% на дневной ликвидности 2,5 млн рублей (объем эмиссии — 800 млн). Ближайшая выплата купона в размере 15% состоится 22 ноября. Суммарный объем торгов в основном режиме по 296 выпускам составил 728,4 млн рублей, средневзвешенная доходность — 15,31%. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой.