Рынок падает: причины, драйверы роста и идеи. 1)Вступление Для меня, как для блоггера, который следит за активностью на канале видно когда на рынке паника, а когда эйфория. Вот делаешь ты утренний обзор 3 часа и набираешь несколько лайков. Ну что, я чувствую ваше волнение, а значит пора объяснять ситуацию) 2)Почему падаем? 2.1 Смерть президента Ирана Это проделки США или Израиля - неизвестно, но смерть союзника России сама по себе не может не вызвать реакции. У Ирана четко прописанная политика: от того, кто станет президентом далее до реформ в каждом направлении. Поэтому я не жду разворота в ситуации. Конечно, неопределенность реакции России и стран ближнего востока на это сохраняется, отсюда и паника. Все это печально, конечно, но реалии научили нас терпеть и становиться сильнее. 2.2Налоговая реформа. Базово рынок закладывает повышение НДФЛ с 13 до 15% (заработок 1+ млн руб/г) и с 15 до 20% (заработок 5+ млн руб/г). Если этот сценарий реализуется - можем отскочить (неопределенность уходит - рынку легче), если все будет хуже - значит можем еще скорректироваться. Но опять же, это краткосрочный удар, рынок привыкнет к новым реалиям через время. Повысят налоги, какой резон продавать акции и выводить кэш: от уплаты не убежишь, а лишнее дергание к хорошему не приведет. Не вижу негатива большого тут. 2.3 Охлаждение рынка Всю прошлую неделю IMOEX рос без охлаждений. 3500 надо было потрогать и отскочить, ведь это сильный психологический уровень. Со второго-третьего раза должны закрепиться выше 3)Козыри у рынка. 3.1 Дивиденды Лукойла: Их там 340 ярдов. Держу: мы гораздо сильнее рынка, гэп по логике закроем быстрее, чем обычно (думаю это как раз и случится на начислении). Предположим, вернется 30% денег а рынок - это почти 100 млрд. 3.2 Газпром Будет СД по дивидендам: при любом исходе выйду из позиции до объявления. Могут дать финальный разгон Сегодня пришла новость, что сделка между государственной нефтяной компанией ЮАР PetroSA и Газпромом по возрождению НПЗ возобновилась. 3.3.Экономический форум в СПБ. ПМЭФ - под июнь могут разогнать рынок, а это скоро. На главном экономическом форуме могут раскрыть детали поездки в Китай. Роснефть, Газпром и ВТБ под основным позитивом 3.4 Сбербанк и лето. Сбер закрепился выше зоны покупок 315-320 (с ретестом) - путь выше открыт, хоть на факте дивидендов жду фиксирование позиций. Пока этого не произошло - растем медленно, но верно. 3.5 Отскок валюты. Доллар недалеко от сильной зоны покупок в 89,62-90,08. Рост доллара = переоценка рынка вверх. Укрепление рубля способствует коррекции, поэтому то, что мы недалеко от сильнейшей исторической поддержки наводит на мысль о конце коррекции через призму валюты 4)Что делаю я? Все утро занимался “buy the deep” (выкупал просадку). Я всегда выкупаю панику 4.1 Докупил тинькофф Одна из топ позиций: после покупки Росбанка (случится скоро) спадет неопределенность = будет проще расти. На 3000 сидит сильный покупатель. Тинькофф дал хороший прогноз по прибыли на 2024г, а Росбанк заработал недавно 16 млрд. Планируют нарастить клиент базу. 4.2.Добавил SFI Нравится их настрой в раскрытии цены: жду хороших отчетов от Европлана и удачной сделки от М.Видео. Сама компания верит в них. На 1500 сидит покупатель 4.3 Займер- никто не верит. Но я добавил немного: дисконт+ шанс попадания во 2й эшелон + дивиденды + стаб фонд. Рискованно, но оценка неплохая. Компании нужно показать , что бизнес ≠ отношение людей к нему. 4.4 Под IPO Также чуть добавил самолета и Ростелекома: жду IPO их дочек, это раскроет их цену Пишите ваши мысли и вопросы. Не забываете про то, что перед каждой написанной мыслью, я ссылаюсь на огромное количество отчетностей, эмитентов и новостей, прибавляя свой опыт и математику. Каждый пост - это огромная работа! Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 MXM4 LKOH GAZP SBER USDRUB TCSG SFIN ZAYM

Утренний обзор:что нас ждет? В пятницу индекс вырос на 0,45% и закрылся над 3500. Также, выросла нефть и откроется в плюсе:смерть президента Ирана и обострение ситуации на ближнем востоке может дать бОльшую премию нефти. Новые параметры налоговой системы против кучи дивидендов и наступающего экономического формула. Неделя будет очень насыщенной на новости, поэтому нам есть о чем поговорить! Что по компаниям? 1)CarMoney. Показали МСФО за 1 квартал: ▪️Выручка: 838 млн руб. (+17% г/г) ▪️OIBDA: 485 млн руб. (+12% г/г) ▪️Чистая прибыль 78 млн руб (-38%г/г) Рынок разочаровался: капитал вырос, а прибыль упала: компания проводит большую инвест программу.Ориентация на клиентов делает свое: нарастили объем выдач до исторических максимумов из-за чего портфель займов составляет почти 5 млрд руб. ROE = 14%,а их прогноз на 2024 год не впечатляет: планируют заработать 550 млн чистой прибыли (теперь надо зарабатывать 160 млн в квартал). Есть долгосрочная позиция, но при текущих условиях компания неинтересна. Жду новую стратегию развития - осенью под нее могут разогнать. 2)Элемент. Начинают потихоньку раскрывают информацию об IPO: ▪️Листинг: конец мая - начало июня ▪️Объем размещения: 10% от free-float (Сделают доп. эмиссию для IPO. Доля мажоритарная останется та же, свои акции они не продают). ▪️Выходят на СПБ Бирже. Новость о приближающемся выходе на рынок компании разогнало АФК Систему (+9%) и СПБ Биржу (+15%) несмотря на их дороговизну: против хайпа не пойти). По факту размещения увидим фиксирование. В этом году ещё выйдет Космос: его упоминания снова могут разогнать систему и повторить историю разгона с элементом и другими. Поэтому, тут только спекулятивный интерес. Жду оценки: если выйдут ближе к 100млрд получится неплохой дисконт и будет интересно. Как я буду отрабатывать IPO (прямо или косвенно) - дополню с появлением информации 3)МФК Займер. Прошло собрание СД: приняли решение дивиденды за 2023 год не платить. Торгуются на рынке чуть больше месяца, так что выплат за год я тут не ждал - результат был предсказуем. Компанию держу под раскрытие стоимости ➕Есть дисконт: пока что акционеры не особо доверяют (этому подверженны МФО), но по факту сейчас оценены на 40% дешевле своих активов.Интересна мне по текущим. ➕Новая дивидендная политика: платят ежеквартально, уже дали доходность 2%. Тут бОльшая ставка на второе полугодие. Маркетинг должен дать свои плоды. ➕➖Маркетинг: сейчас показывают большие траты на развитие, отсюда и падающая ЧП в 1 квартале - это создает давление на котировки сейчас, но в перспективе все окей. Держу около 8% 4)Банк Санкт-Петербург. ▪️ROE = 29% ▪️ЧП: 13 млрд руб. (-10,9% г/г) Нейтральный отчет: замедление показателей на фоне высокой базы предыдущего года и неблагоприятная конъюнктура. Удалось нарастить кредитный портфель только на 0,2% (все сложнее выдавать кредиты). P/E = 4,4 - уже дорогая оценка для компании, в ней сейчас идеи нет. Интересно при коррекции: около 290 рассмотрю. 5)Яндекс. 2й этап реструктуризации: Голландская компания уже продала 68% акций РФ акционеру и 3,7% находятся у дочки МКПАО. Оставшуюся долю в 28% продадут до августа, с того момента можно сказать, что избавление МКПАО Яндекс от иностранной оболочки подошел к концу. EV/EBITDA = 16,6. Со временем можем увидеть продолжение раскрытия стоимости. В моменте охлаждаемся: позиция небольшая есть, около 4000 будет интересно 6)HeadHunter. Представили МСФО за 1кв 2024г. ▪️Выросла выручка: 8,6мдрд(+55%г/г) ▪️Выросла чистая прибыль: 4,9млрд(+125%г/г) Здесь остается драйвер переезда и растущей безработицей (компания зарабатывает на найме, а его цена растет). Держу 3%.По текущим уже дорого Итоги: Сегодня выйдет отчет по Ренессансу и встанет вопрос по дивидендам Вуша и Алросы. У ЮГК закончится лок-ап, допку/SPO не стоит исключать. Рынок может охладиться на новостях о налогах, но деньги приходят, дивиденды приходят и рынок гонят наверх. Не паникую, позиции держу! Отличного дня вам! Подписывайтесь! CARM AFKS ZAYM BSPB YNDX HHRU

🗞️ Экономические события 20 мая 🌍 События: 2:00 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 ( GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 4:15 - Базовая ставка НБК 🇨🇳 ( CNYRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 5:00 - Уровень безработицы в Гонконге 🇭🇰 ( HKDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 12:00 - Речь члена Банка Англии Бродбента 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 (Важность: 6/10) ❕ 13:00 - Ежемесячный отчет Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 13:00 - ПИИ Китая 🇨🇳 (Важность: 7/10) ❗️ 15:45 - Выступление члена FOMC Бостика 🇺🇸 ( SFM4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 16:00 - Выступление зампреда ФРС по надзору Барра и К. Уоллера 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 17:30 - Выступление управляющего ФРС Джефферсона 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 18:40 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕ 21:00 - Речь члена FOMC Местер 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 🇷🇺 Россия: 🛴 WUSH — ВУШ: СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023г. (❗️) 💎 ALRS — АЛРОСА: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023г. в размере 2,02 руб. на акцию ( ❗️) 🏦 RENI — Ренессанс: Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024г. (❗️) ⛏ UGLD — ЮГК: Завершается lock up период для основных акционеров и аффилированных с ними лиц (❗️) При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉