🏛 В феврале на Мосбиржу пришли 3,86 млн инвесторов, чтобы поучаствовать в очередном ралли Февраль прошёл под знаком переговоров о переговорах, которые запустили очередное ралли. Хотя это больше похоже уже на американские горки. Двери биржи открылись перед 3,86 миллионами инвесторов, которые любят, когда всё дорожает, а потом не любят, когда всё дешевеет. MOEX поделилась итогами февраля 2025 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель февраля и другие интересные данные. 🩸 Свежая кровь Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за февраль увеличилось на 471 тысяч и достигло 35,98 млн, ими открыто более 66,33 млн счетов (+0,93 млн). В феврале было 3,86 млн активных инвесторов (3,8 млн в январе). Отлично покуролесили, ведь сначала всё росло, потом всё корректировалось. Доля физлиц в объёме торгов акциями и паями фондов в феврале составила 75%, в объёме торгов облигациями — 33%. ♦️Общий объём Общий объём торгов в январе составил 132,5 трлн рублей (105,4 трлн в январе). Объём инвестиций физлиц в облигации в феврале достиг рекордных 224,7 млрд. Из них в корпоративные бумаги вложено 166,7 млрд рублей, в ОФЗ и региональные облигации — 58 млрд рублей. Частные инвесторы продали акций на 2,5 млрд рублей больше, чем купили. Продажи паев БПИФов превысили покупки на 62,4 млрд рублей. Более 90% продаж паев пришлось на квалифицированных частных инвесторов. ♦️Акции и фонды Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 4,9 трлн рублей (3,3 трлн рублей в январе). Тут виновата также и возобновлённая утренняя сессия, но не только она. Рост, все любят рост. 💼 Народный портфель: акции Сбербанка (ао 30,8% и ап 6,9%), Газпрома (14,9%), Лукойла (14%), Роснефти (6,5%), Т (6,1%), Яндекса (5,6%), Сургутнефтегаза-п (5,3%), Норникеля (5,2%) и Полюса (4,7%). Газпром обошёл Лукойл, Яндекс обошёл Сургут-ап. 💼 Народный портфель Индекса IPO: UGLD, SVCB, EUTR, ASTR, OZPH, SOFL, LEAS, DATA, PRMD и VSEH. 💼 Народный портфель фондов: LQDT, SBMM, AKMM, BCSD и AMNR (39,7%, 22,4%, 17,8%, 2,2% и 2,1% соответственно). Большинство денег в фондах денежного рынка. ♦️Облигации Объём торгов облигациями составил 4,9 трлн рублей (1,4 трлн рублей в январе). Общий объем размещения и обратного выкупа облигаций составил 1,8 трлн рублей, включая объем размещения однодневных облигаций на 445 млрд рублей. Размещений было достаточно, но мне были интересны далеко не все. Я поучаствовал в этих: Камаз БО-П14,Глоракс 1Р3, МГКЛ 1Р7, ГТЛК 2Р7, Делимобиль 1Р5, МТС 1Р28, Совком Секьюр Класс А, Мани Мен БО-01, Авто Финанс Банк 1Р14 ♦️Другие рынки • Срочный рынок — 12,4 трлн рублей • Денежный рынок — 100,3 трлн рублей ✏️ Что в итоге? В феврале самым главным событием стали переговоры о переговорах, рынок приготовился к туземуну. Инвесторы увеличили объёмы торгов. Рубль укрепился. Только инфляция никак не снижается. Ключ сохранили 21%. Для дальнейшего роста нужны новые драйверы — более убедительные, чем переговоры о переговорах. Например, переговоры. Или разворот ДКП. Или и то, и другое. Если смотреть на RTS, то за 12 месяцев он в минусе на -1,07%. IMOEX показывает -0,09% за год. Выбрались из ямы, причём обоими индексами! IMOEX закрыл месяц на 3189, а RTS на 1142. Как-то оно уже совсем не дёшево. Халява закончилась. В марте продолжается дивидендная засуха, так что дивидендных драйверов пока нет, но рекомендации в марте будут. Продолжаем следить за новостями геополитики, но не забываем, что они могут дать импульс рынку как вверх, так и вниз. #мосбиржа

🚛 27% на лизинге. Свежие облигации: Роделен на размещении Глаза разбегаются от количества новых выпусков облигаций. Какие-то из них интересны, другие не очень, и вот Роделен достоин внимания. 👀 Посмотрим новый выпуск этой лизинговой компании. Объём выпуска — 0,5 млрд. 5 лет. Ориентир купона: 26–26,5% (YTM до 29,97%). Без оферты, с амортизацией по 2,77% на 25–59 купонах и 3,05% на финальном. Купоны ежемесячные. Рейтинг BBB+ Эксперт РА (октябрь 2024). 🚛 Роделен — универсальная лизинговая компания с фокусом на оборудование, недвижимость и спецтехнику. Клиенты: преимущественно малый и средний бизнес (МСБ) из всех федеральных округов, кроме Северо-Кавказского. Выпуск: Роделен 002Р-03 Объём: 0,5 млрд Начало размещения: 13 марта (сбор заявок до 10 марта) Срок: 5 лет Купонная доходность: до 26,5% Выплаты: 12 раз в год Оферта: нет Амортизация: да Для квалов: нет Другие выпуски: RU000A107SA1 RU000A107076 RU000A105M59 RU000A105SK4 🌟 Почему Роделен? Надёжный ли лизинг ниже A-? Не сказочно, но надёжный. Эксперт РА в ноябре 2024 поднял рейтинг с BBB до BBB+. Повышение рейтинга отражает органический рост бизнеса компании при усилении практик корпоративного управления на фоне сохранения высокой рентабельности деятельности и приемлемого качества активов, как пишет агентство. 🌟 Роделен отлично поработал в 2024 году. Новый бизнес за 2024 год составил 4 543 млн руб. (+20% г/г). Остаток лизинговых платежей к получению на 01.01.2025 вырос до 8 752 млн руб. (+63% г/г). Объём полученных лизинговых платежей без авансов вырос до 2 392 млн руб. (+40% г/г). Количество действующих договоров лизинга выросло до 679 (+13% г/г). Средний чек договоров купли-продажи тоже вырос и составил 16,3 млн руб. (+66%). Чистый долг составил 4 319 млн. Коэффициент Платежи/Долг около 2. 🌟 Также есть отчётность по РСБУ за 9 месяцев. Баланс на 9М2024 вырос до 5 316 720 (+70% г/г). Собственный капитал вырос до 490 024 (+25% г/г). Выручка выросла до 697 993 (+88% г/г). Чистая прибыль выросла до 98 127 (+23% г/г). ЧИЛ выросли до 3 038 336 (+47% г/г). 🌟 Роделен показывает высокую рентабельность, ROE около 26%. Бизнес диверсифицирован. Занимает 1 место по лизингу недвижимости среди клиентов МСБ. Находится на 46 месте в общероссийском рэнкинге лизинговых компаний России. 5 лет с плавной амортизацией — не факт, что лучшее решение, но никто не знает будущего. Но пятилетки можно встретить настолько редко, что грех ими разбрасываться. Я поучаствую. #облигации

Топ-5 дивидендных акций от «Цифра брокер» Никто из аналитиков не хочет остаться в стороне, когда настанет время богатеть. Цифра провела анализ и составила свой список тех дивидендных акций, которые окажутся лучшими в ближайшие 12 месяцев. По оценке аналитиков «Цифра брокер», за 2024 год российские компании выплатят акционерам дивиденды на сумму 4,879 трлн рублей, из которых на счета инвесторов уже поступило 1,8 трлн. За 2023 год выплаты были ниже, на уровне 4,294 трлн. Акций всего 5, но если так уж подумать, сколько должно быть лучших дивидендов? 20, 10, 3? Почему бы не 5? 👀 Посмотрим же на них. Икс 5 X5 • Прогнозируемые дивиденды: 700 рублей • Прогнозируемая дивдоходность: 20,56% Эксперты считают, что Икс 5 выигрывает от текущего высокого роста цен и роста потребления. Долговая нагрузка низкая, сильно расти не должна. Ну а главное — накопилось много денег с 2022 года, которые стоит выплатить. Продолжаем ждать объявления дивидендов за 2024 год, а также спецдивиденд за предыдущие годы. Я тоже жду, у меня в портфеле Икс 5 присутствует. Любопытно, что в БКС верят в больший размер дивов. По их мнению это будет 1140 рублей на акцию — более 34% доходности. Сургутнефтегаз-ап SNGSP • Прогнозируемые дивиденды: 9 рублей • Прогнозируемая дивдоходность: 15,72% Не смогли аналитики пройти и мимо одной из любимых акций всех дивидендных инвесторов — префов Сургута. Я тоже среди них, у меня префы в портфеле есть, правда немного. Стоит напомнить, что капитализация Сургутнефтегаза в 4 раза ниже, чем сумма наличных на балансе, у компании также отсутствует долг. В 2025 году нефтедобытчик может неплохо заработать при текущих ставках денежного рынка или если рубль за 2025 год ослабнет. Но это уже будут дивиденды за 2025 год, а пока ждём 9 рублей за 2024 (15,72% доходности). Роснефть ROSN • Прогнозируемые дивиденды: 65 рублей • Прогнозируемая дивдоходность: 11,26% Роснефть — не самый очевидный выбор, тем не менее, стоит смотреть и в будущее, которое у этой нефтяной компании может быть светлее нефти. У Роснефти самые низкие затраты и высокая маржинальность, а также серьёзный портфель перспективных месторождений и проектов. Ждём не менее половины от чистой прибыли по МСФО. И я тоже жду, само собой, у меня Роснефть в портфеле в топ-5 акций. Промежуточные дивиденды были выплачены, так что в ближайшие 12 месяцев будут итоговые и снова промежуточные. Займер ZAYM • Прогнозируемые дивиденды: 26 рублей • Прогнозируемая дивдоходность: 16,89% Лично я не фанат Займера, акций в портфеле не держу, но это не отменяет мнения Цифры. Аналитики говорят, что эта МФО с высокой маржинальностью и распределяющая на дивиденды всю чистую прибыль. Цифра ожидает 26 рублей на акцию, это 16,89% доходности — вполне неплохо. Лукойл LKOH • Прогнозируемые дивиденды: 1100 рублей • Прогнозируемая дивдоходность: 14,29% Без главного дивидендного аристократа не должно быть ни одного топа. Лукойл — одна из самых эффективных нефтяных компаний, долговая нагрузка низкая, дивиденды платит исправно и щедро. У меня в портфеле Лукойл наравне с Роснефтью входит в топ-5 акций. Также там есть Сбер, но он в этот топ-5 не вошёл, несмотря на то, что его акции у частных инвесторов самые популярные. Итого: у меня 4 из 5 акций, лишь по Займеру я с аналитиками Цифры не сошёлся. 💬А у вас? Дивидендный сезон скоро начнётся, но основные дивденды будут выплачиваться летом. Уже скоро. #акции #дивиденды