$TCSG здорово корректируется Тинькофф. Средний исторический ROE порядка 40 процентов. Лучше ещё взять дисконт за токсичные кредиты (в случае их обнуления при каком-то ужасном катаклизме). Дальнейшие перспективы Тинькофф туманны. Корп сегмент и страхование маленькие. Нравится, что пользовательская база бухнет как не в себя. Супер бодрый рост пользователей. Но непонятно что с ними собираются делать. Неужели план только в выкачивании денег через розничные кредиты? Может остаётся верить только в менеджмент, который очень неплохой! Ещё интересно что будет с комиссионными доходами после краха СПб биржи и рынка Америки (одного из основных по сути). Вопросов много, по текущим точно покупать не вижу смысла. А что по конкурентам? У Сбера $SBER ROE чуть похуже, но стоит сбер в разы дешевле. Если вам хочется чего-то более быстрорастущее, чем сбер, то есть Совкомбанк $SVCB, который стоит очень дёшево. С историческим рое под 30.