🐟 AQUA Инарктика. Рост, который остановился. Инарктика — российская компания, специализирующаяся на производстве и продаже лосося и форели. Немного цифр с последнего отчёта Выручка 2023: 28.5₽ млрд (+21.2% г/г) Чистая прибыль 2023: 9.20₽ млрд. (+10.6% г/г) Чистый долг 2023: 13.6₽ млрд P/E тек. — 8.58 (сред. — 35.8) Форв P/E — 8.14 P/S тек. — 2.78 P/BV тек. — 1.99 ROE — 23.2% Позитивные моменты: 🟧 Отсутствуют серьёзные конкуренты 🟧 Было проведено SPO, что увеличило free float до 17% 🟧Экспорт рыбной продукции из РФ растёт Возможные риски: ◾️У компании нет былых темпов роста ◾️Прибыль рыбной отрасли снизилась на 13% в 2023, динамика может продолжится Давайте 👍 и разберёмся с дивидендами Инарктики!

☎️ Обзор МТС MTSS МТС — оказывает услуги мобильной и фиксированной связи, доступа в интернет, кабельного телевидения, а также услуги по продаже контента. ▪️Выручка - 2020 — 494,9₽ млрд - 2021 — 534,4₽ млрд - 2022 — 541,8₽ млрд - 2023 — 606₽ млрд Темпы роста — 6% ▪️Прибыль - 2020 — 61,4₽ млрд - 2021 — 63,5₽ млрд - 2022 — 33,4₽ млрд - 2023 — 54,6₽ млрд Темпы роста — 0,18% • Капитализация — 624 млрд руб. • Темпы роста EPS — 0,18% • P/E — 11,4, среднее — 10,3 • P/BV — (-3,57), среднее — 2,18 • EV/EBTIDA — 4,71, среднее — 4,77 • ROA — 4,2%, среднее — 6,1% • Чистый долг — 480,4 млрд руб. (+25% г/г) 🔘 Если взглянуть на основные метрики МТС, можно сказать, что компания справедливо оценена Давайте соберем 20👍 и выходит разбор + прогноз дивидендов МТС

⚓️ Совкомфлот FLOT — крупнейшая судоходная компания России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов. Часть 1 – финансовые показатели Выручка: • 2019 – 81,9₽ млрд (+21,15% г/г) • 2020 – 96,8₽ млрд (+18,19% г/г) • 2021 – 80,7₽ млрд (-16,63% г/г) • 2022 – 98,5₽ млрд (+22,06% г/г) • 2023 – 173,1₽ млрд (+75,74% г/г) Чистая прибыль: • 2019 – 14,4₽ млрд (+700% г/г) • 2020 – 21,7₽ млрд (+50,69% г/г) • 2021 – 4,6₽ млрд (-78,80% г/г) • 2022 – 20,4₽ млрд (+343,48% г/г) • 2023 – 83,5₽ млрд (+309,31% г/г) Сравнение мультипликаторов: • P/E: 3,86, среднее 6,38 • P/BV: 0,74, среднее 1,23 • P/S: 1,86, среднее 1,72 • ROE: 19,1%, среднее 23,4% • PEG: 0,24 (недооценена) • Долг/Капитал: 0,3, среднее (-0,66) • Цена по ROE: 150,27₽ • Модель DCF: 154,2₽ Ожидаемая годовая доходность: 18,5% ✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах Совкомфлота, можно сделать вывод, что компания недооценена. Дивиденды разберем в следующем посте. Соберем 👍