Итоги недели: Русский акцент mini -3,82% Строго облигации -1,6% Индекс Мосбиржи -6,95% RGBI -1,42% Накопленная инфляция (17.07-30.04) +7,48%

Началась отработка негативного сценария на российском рынке США получили сделку по редкоземам и сразу отошли в сторону, оставив российского инвестора без потенциального позитива. Вместе с этим добавился дефицит бюджета, крепкий рубль, дешёвая нефть и высокая ставка. К слову о ставке, думал (и не я один), что в июне можно начинать цикл снижения, но сейчас такая вероятность таит на глазах. Пример ВТБ VTBR наводит на мысль о том, что Газпром GAZP тоже может выплатить дивиденды за 2024 год. Бюджету будет приятно, но всё равно не достаточно. Рубль надо ослаблять, первые движения можно было наблюдать уже сегодня CRM5 В то же время, вице-президент США Вэнс не позднее, чем вчера заявил, что администрация Трампа будет вести переговоры о мире ещё следующие 100 дней. Предыдущие 100 дней республиканцы провели не оказывая давления на Россию. Думаю, ситуация может изменить "во втором тайме". Что интересно - рынок более сдержано реагирует на новостной фон. Это уже стадия отрицания? Из плюсов текущей ситуации: •происходит стадия отрезвления и оценка компаний (в большинстве случаев) начинает приближаться к справедливым, фундаментальным значениям. •стоимость рынка без дивидендов во многих активах вернулась к значениям ДО Трампоралли. При этом нет никаких гарантий в быстром закрытии гэпов. Скорее даже наоборот. В списке наблюдения по прежнему остаются следующие активы: 1.) Магнит MGNT - идея лишь в казначейках. На дивиденды не рассчитываю, достаточно покупки "Азбуки Вкуса". Идеально было бы купить ближе к 4000₽, но кто ж даст-то так дёшево. Нужна паника и маржинколлы 🙂 2.) Роснефть ROSN - под запуск Восток Оил по цене ниже байбэка без учёта дивидендов (~400₽). Но тут скорее долгосрочный долгосрок, чем быстрый трейд. И наконец идея топ, которая не сравнится ни с чем: Закрыть терминал и наслаждаться праздничными днями, шашлычок под коньячок говорят вкусно очень. Никаких отчётов, политики, котировок. Только отдых и только в удовольствие. Также можно рассматривать праздничные дни как тренировку перед летом, потому что погода будет лучше, желания работать - меньше, морько, солнце, все дела... #мнение #акции

Нефть приближается к отметке 60$, курс крепкий (даже очень), но нет никакой информации относительно продления указа об обязательной продаже валютной выручке экспортёрами. Получается указ автоматически продлиться не может и как минимум морально проще покупать валюту. После праздников прекратятся продажи по бюджетному правилу, а это минус крупный ежедневный продавец. Сижу в позе по юаню уже почти месяц, периодически усредняя. Последние 3 недели падение стабилизировалось, как мне кажется. Больше похоже на накопление. Ещё 2 недельки осталось и будет счастье всем лонгустам. CNYRUB CRM5 CNYRUBF