PIKK представил годовой отчёт по МСФО за 2023 год! Динамика за 2 года, потому что прошлый год был скрыт: 📈 Выручка выросла на 20% до 585.3 млрд рублей. 💰 Операционная прибыль прибавила 35%, достигнув 154 млрд. Это благодаря более низкому росту расходов. 🔝 Скорректированная EBITDA добавила 53%, достигнув 139.1 млрд. 💸 Чистый долг с учётом средств на счетах эскроу увеличился на 31% до 149.2 млрд рублей. Netdebt/ebitda (скор) — 1.07х против 1.25х 2 года назад. Компания чувствует себя хорошо в финансовом плане. Согласно новой дивидендной политике от октября 2023 года, компания планирует распределять от 30% скорректированной на неденежные доходы чистой прибыли по МСФО. Это значит, что можно рассчитывать на 28 рублей на акцию или 3.4%. ПИК — крупнейшая девелоперская компания России. Она строит жильё и коммерческую недвижимость, а также создаёт социальную инфраструктуру. Коперник Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

ABRD Абрау-Дюрсо - ведущий производитель игристых и тихих вин в России. Компания использует современные технологии и методы производства, чтобы создавать вина высокого качества, которые соответствуют международным стандартам. Компания также уделяет внимание развитию туризма и культуры, организуя экскурсии по заводу, дегустации вин и другие мероприятия. 🍾 Абрау-Дюрсо в 2023 г. увеличила выручку на 2%. Расходы увеличились на 24%, что снизило чистую прибыль на 27% в годовом исчислении. В связи с этим мультипликаторы немного просели.🔻 ‼️ Минпромторг планирует ввести серьёзные пошлины для вин из «недружественных» стран, а Абрау-Дюрсо сообщила о повышении цен на продукцию на 7–35% из-за увеличения акцизов. Это позитивно повлияет на выручку компании и потенциально переоценку акций. Держу у себя в портфеле и докупаю на просадках 💼 Коперник Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

📈 Лента LENT показывает впечатляющий рост: +69% с начала года! Похоже региональная сеть «Монетка» купленная в октябре 2023 года оживила бизнес. Результаты 1 квартала подтверждают этот успех: 🔹Выручка выросла на 62% г/г до 202 млрд руб. Магазины «у дома» сети «Монетка» принесли около 55–57 млрд руб., что составляет 28% от всего дохода. Без них рост был бы скромнее – 16–17%. 🔹Гипермаркеты показали рост на 18% за счёт увеличения сопоставимых продаж на 27% (чек +11%, трафик +7%). Выручка на метр выросла с 72 до 85 тыс. руб. 🔹Супермаркеты увеличили выручку на 10% г/г. Компания закрыла почти 11% неэффективных площадей, а сопоставимые продажи выросли почти на 27%. 🔹Валовая прибыль выросла на 78%, до 43 млрд руб., а EBITDA показала почти пятикратный рост, до 13 млрд руб. Рентабельность EBITDA заметно улучшилась, достигнув отметки 6,4%, что выше уровня аналогичного периода прошлого года на 4,3 п.п. 🔹Чистая прибыль достигла 3,5 млрд руб. после чистого убытка 2,5 млрд руб. годом ранее. По мультипликаторам лента сейчас самый дешёвый представитель ритейла на бирже. Я не верю в стабильный рост данной компании, предпочитаю держаться подальше.💼 Коперник Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет