Общий нарратив на рынке по строительному сектору хорошо отражает скрин (рис 1) из одного крупного канала: "Продлевали льготную программу раньше, продлят и сейчас" Продлить-то продлят, но на каких условиях и в какие будут доступны объёмы, тут многих участников рынка будет ждать сюрприз. В конце февраля обсуждали, что сокращение объёма льготной программы планируется Минфином кратное, т.е. в два-три раза (рис 2). ЦБ сокращение льготной программы тоже в свои планы уже заложил. (разбирали на наделе) Как минимум с покупками Самолёта SMLT / ПИК PIKK / ЛСР LSRG или Эталона ETLN лучше повременить. Расти быстрей или со скоростью рынка девелоперам будет сложно при сильном сокращении спроса. - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

С Наступившими выходными! 🎉 Неделя просто огонь. Погода супер! Индекс МосБиржи превысил 3500 пунктов впервые с февраля 2022. Сбер SBER показал за апрель отличные результаты. Пока все четыре месяца 2024 прибыль больше чем в 2023. Где прошлогодние скептики рынка РФ вообще и Сбера в частности? Почему молчат? Шорты жмут? 😄 Визит Президента в Китай прошёл отлично, взаимовыгодное сотрудничество крепнет. Нефть уверенно держится выше $80, значит бюджет РФ сходится нормально. Следовательно пока Рубль USDRUB будет стабилен ) Несколько новостей на неделе было. Когда Автору хотелось написать: "Смотрите! Автор про это писал на платном проекте в @Richard_Happy, несите мне свои деньги скорей, окупается отлично!". Но самореклама платных проектов у нас по выходным. Так что ждал момента как мог 😬, #пятничный_мем это самоирония. "Что это за новости?" Про М.Видео MVID и допэмиссию. В декабре пост был: «Претенденты на допэмиссию», там 4 компании было. М.Видео одна из них. Про Ростелеком RTKM несколько раз, что на новостях об IPO дочки и дивидендах будем расти. Последний раз всего пару недель назад. В посте «Ставки сделаны, ставок больше нет» PS Это пятничномемный пост, не забудь жмякнуть любую реакцию, даёт +5 к харизме на следующую неделю. Жмякни 🚀 реакций к посту, чтобы следующая неделя была ещё лучше. Или ставь реакцией диван, если раздражают платные проекты. Станет легче. Проверено ) #юмор #мемы

​​Ответы к предыдущему посту Собрал со всюду, тройка на которые больше других хочется ответить: — "Как связан рассказ с тем, что сейчас всё-таки можно аккуратно брать облигации с постоянным купоном?)" Извиняюсь, забыл дописать в предыдущем посте. Отвлёкся на пироги ) Облигации и акции просто инструменты. Покупаю облигации, так как считаю, что в данный момент инфляционные риски преувеличены. Курс рубля USDRUB загипсован обязательствами по продаже валютной выручки и ослабления рубя для сходимости бюджета не требуется в данный момент. Инфляция, хоть и ускорилась немного по последним недельным данным, но в целом под контролем. А падение RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) вызвано больше огромными заимствованиями Минфина. Т.е. перекосило спрос и предложение. Если заложить, что ставку ЦБ оставит в 16% в этом году, то предложение от Минфина (по плану) сильно сократится в 2025 (про подтверждение планов должны ближайшие месяцы мы услышать) что поможет RGBI воспрянуть. План у Минфина на 2025 «жить по средствам». Т.е. нулевой структурный дефицит. Для сравнения в 2024 план минус 1,6 трлн. —"Взгляните на график Сбера SBER с мая 2008 по май 2024 в $ (небольшой минус), ещё плюс инфляция в самом $ 45%" Хороший момент. Такие логичные комментарии/посты всегда сбивают с толку тех, кто только начинает свой путь на фондовом рынке. Есть один любитель армегдонов и жёлтых барных стульев, он тоже любит рассказать про силу доллара USDRUB животворящего и что рынок РФ такой себе. У меня есть почти трёхлетней давности пост (как быстро летит время) "​​Как выиграть любой спор в инвестициях?" Секрет достаточно простой. Главное найти нужные временные отрезки и доказать можно что угодно ) Почему мы должны смотреть с мая 2008 по май 2024? Т.е. 16 лет, а почему 16? Давайте 20 для круглого счёта. что мы тогда увидим? (рис 1) Верно, совсем другой результат. Другой на 850% в пользу Сбера результат (ну и плюс ещё дивиденды за это время) — "Автор, ты не прав и не понимаешь?". Если я не прав и не понимаю, то в таком случае сработает "предохранитель" который не даёт мне покупать в портфель больше 5% веса на все ОФЗ или на одну конкретную компанию. Автор пишет не про успешный успех. А про лайвстрим рабочего процесса. Счёт, как говорится, на табло и в рамках публичного портфеля можно посмотреть результат (хоть он и не учитывает дивиденды как доход, а считает как пополнение) и в рамках стратегии автоследования Рынок РФ и На сдачу Стратегия не строится на том, чтобы всегда быть правым, а на том, чтобы когда прав заработать больше рынка (к примеру купоны + рост тела), а если не прав, то не терять деньги (тело падает, но купоны идут). Ведь первое правило взял у старины Баффетта: «Никогда не теряйте деньги». А с двухзначными купонами и без "Турции 2.0" в РФ потерять деньги на ОФЗ на горизонте около года будет сложно. Да, последние пару выпусков ОФЗ которые брал были длинные и там неприятный минус (7-8%), а НКД ещё толком нет. Но Купленные вначале короткие выпуски с учётом купонов в плюсе. Фонду денежного рынка вроде LQDT они конечно проигрывают. И рынку акций они проигрывают. Но и мой маленький заход в облигации ещё не прошёл 😉 #офз #облигации #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией$