🏦 Разбор
$BSPB
📊 Результаты за 1 квартал:
▫️Выручка — 22,3 млрд руб. (+6,7%)
▫️Процентные доходы — 17,2 млрд руб. (+54%)
▫️Комиссионные доходы — 2,7 млрд руб. (-25%)
▫️Торговые доходы — 2.2 млрд руб. (-63%)
▫️Чистая прибыль — 13 млрд руб. (-11%)
▫️Рентабельность капитала составила 29% против 39% годом ранее
🗣Видим снижения комиссионных и торговых доходов. При этом банк стал больше зарабатывать на собственных активах.
🗣Оценка по мультипликаторам там все ещё остатком низкой: P/E — 3.6, P/B — 0.9 ( у того же Совкомбанка P/E — 4, а P/B — 1,3)
📌 Вывод:
☝️Банк себя чувствует комфортно, но мы не ждем рекордных показателей от него в этому году, есть риск замедления прибыли.
👀 Без разовых статей доходов сейчас мало кто из крупных банков показывает рост прибыли год к году, но такие организации все таки есть (Сбер или Тинькофф тот же).