⚡️💰 Обзор результатов 2023 года и перспективы дополнительной эмиссии Южуралзолота $UGLD
▫️Капитализация: 182 млрд ₽ / 0,909₽ за акцию
▫️Выручка 2023: 67,8 млрд ₽ (+19% г/г)
▫️EBITDA 2023: 30,9 млрд ₽ (+23% г/г)
▫️Чистая прибыль 2023: 0,7 млрд ₽ (в сравнении с убытком 20,1 млрд годом ранее)
▫️Скорр. ЧП 2023: 10,8 млрд ₽
▫️ND / EBITDA: 2
▫️P/B: 5,6
▫️P/E ТТМ: 17
▫️Fwd P/E 2024: 8,7
▫️Fwd дивиденд 2023: 2.9%
▫️Fwd дивиденд 2024: 5.7%
✅ Менеджмент компании сообщает, что пик текущего цикла инвестиций пройден. Ожидается снижение инвестиций в Capex в ближайшие годы. Плановый запуск производства на ГОК Высокое до конца 1П2024 года должен увеличить добычу на 20% в 2024 году.
✅ Благодаря погашению части долговых обязательств средствами от IPO, чистый долг в валюте снизился на 4% г/г до $700 млн (ND/EBITDA чуть выше 2). В рублях, благодаря валютной переоценке, чистый долг вырос до 62,8 млрд (+22,2% г/г).
✅ С начала 2024 года цены на золото значительно выросли. Предполагаемый рост объемов реализации и средней цены реализации может увеличить скорректированную чистую прибыль в 2024 году до 21 млрд рублей (fwd P/E 2024 = 8.7). Ожидается дивидендная доходность около 5,7% в 2024 году.
❌ Среди российских золотодобытчиков Южуралзолото является одним из наиболее чувствительных к ценам на золото. TCC на конец 2022 года составлял 996$ за тр. унцию, что является высоким показателем среди публичных конкурентов на рынке.
❌ СД ЮГК одобрил потенциальное увеличение уставного капитала путем размещения дополнительно 30 млрд акций (размытие на 14% текущего капитала). Почти наверняка группа планирует провести доп. эмиссию в ближайшие несколько кварталов, что следует учитывать.
Вывод: С момента IPO цены на золото значительно выросли, удваивая чистую рентабельность бизнеса. Однако, важно помнить, что цена на золото около 1600$ за унцию является точкой безубыточности для компании. Оценка ЮГК дороже Полюса, но сопряжена с другими рисками. При текущих ценах на золото ЮГК была бы интерес на к покупке по цене около 0,6₽ за акцию.
🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇
10
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
26 комментариев
Ваш комментарий...
@Inal1286 это автору так хочется. А тем кто сейчас на ней сидит и теряют деньги совсем не хочется. Я вышла буду ждать для инвестиционного портфеля ниже цену.
Нравится
3
@veronika19892 , я держу при средней 0,94 , плечей нет, мне торопится не куда, любая вспышка агрессии в мире и золото полетит вверх , к тому же со временем ставку ФРС начнут снижать может летом или осенью, и золото тоже вверх полетит, даже если до 0,8 упадут акции пофиг, пока не продал убытка нет😉
Нравится
9
@veronika19892 , всё что падает рано или поздно обратно отрастает тем более отчёт был отличный и компания развивается, вы просто всё слишком близко к сердцу воспринимаете , если хорошая кампания, то можно держать и когда деньги есть докупать, вы же не на месяц инвестируете, а на годы, через год по такой цене даже нельзя будет купить
Нравится
6
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
InvestmentDairy
62 подписчика • 3 подписки
Портфель
до 100 000 ₽
Доходность
+37,43%
Еще статьи от автора
20 мая 2024
📈 Анализ Ситуации на СПБ Бирже SPBE BSPB
Позитивные Новости:
- IPO «Элемент»: СПБ Биржа выбрана для проведения IPO компании «Элемент», разработчика микроэлектроники. Это может привлечь значительное внимание инвесторов и повысить оценку компании на рынке.
- Обмен акций Yandex N.V.: СПБ Биржа станет одной из площадок для обмена акций Yandex N.V. на акции российской «Яндекс» в рамках реорганизации бизнеса. YNDX
- Планы развития: Руководство биржи поделилось планами по дальнейшему развитию, включая выход в новые ниши и разблокировку замороженных активов.
Спекулятивный Характер Роста:
- Скачки котировок акций могут быть вызваны текущими новостями и не отражать фундаментальные изменения в операционной деятельности или финансовых показателях компании.
Рекомендации:
- Инвесторам следует проявлять осторожность и не принимать решения исключительно на основе новостного фона.
- Перед принятием решений о покупке акций важно провести тщательный анализ и учитывать как фундаментальные показатели компании, так и технический анализ рынка.
20 мая 2024
🏛 Анализ Индекса ММВБ (Московская Биржа)
Текущая ситуация:
- Индекс ММВБ закрылся в пятницу на отметке 3505 пунктов.
- Существует ожидание «выноса шортистов» до уровня 3115 пунктов, что может указывать на потенциальное короткое движение вверх.
Технический анализ:
- Индекс показывает признаки перегрева на дневных и 4-часовых графиках, что может предвещать необходимость коррекции.
- Для продолжения роста требуется коррекция, чтобы сбалансировать текущее «перегретое» состояние.
Рекомендации для инвесторов:
- Важно помнить о возможности коррекции вниз, несмотря на краткосрочный оптимизм.
- Инвесторам следует проявлять осторожность и учитывать текущие технические индикаторы при принятии торговых решений.
20 мая 2024
🗣💼 Ростелеком RTKM: Анализ и Перспективы
Капитализация и Финансовые Показатели:
- Капитализация: 373 млрд рублей.
- Выручка TTM: 722 млрд рублей.
- Скорректированная Чистая Прибыль TTM: 37,2 млрд рублей.
- P/E TTM: 10.
- Forward P/E 2024: 7,8.
- Forward Дивиденд 2023: 5,3% для АО и 6,5% для АП.
Стратегические Шаги:
- IPO «РТК-ЦОД»: Планируется на вторую половину 2024 года. Потенциальная оценка дочерней компании может достигать 120 млрд рублей, что составляет 18% от текущей капитализации Ростелекома.
Анализ Рынка:
- ИТ-Направления: Не ожидается значительного роста, учитывая медленнорастущие сегменты, которые формируют 89% выручки компании.
- Финансовый Отчет 1кв2024: Выручка увеличилась на 8,9%, но чистая прибыль сократилась на 28% из-за роста финансовых расходов и чистого долга.
Риски и Возможности:
- Дивиденды: Существует неопределенность относительно выплаты дивидендов за 2023 год.
- Фундаментальные Факторы: Текущая оценка акций отражает все основные факторы, и значительного потенциала роста не предвидится.
- Риски: Включают рост долга, возможное отсутствие дивидендов и темпы роста ниже уровня инфляции.
Выводы:
- Ростелеком представляет собой интересную компанию с точки зрения инвестиций, однако необходимо учитывать ряд рисков и текущую оценку акций.
- Важно провести детальный анализ и мониторинг ситуации перед принятием инвестиционных решений.
🛑Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🔥 Если интересен этот контент и вы хотите узнать больше, оставьте лайк 👍 и поделитесь своими мыслями в комментариях 👇