Несмотря на все трудности для экономики, текущий подход Банка России и правительства РФ к стабилизации инфляции уже дал свои плоды, и мы наблюдаем, что инфляция и инфляционные ожидания будут постепенно снижаться. В базовом прогнозе мы считаем, что инфляция в России по итогам 2023 года составит около 7%, что соответствует верхней границе прогнозного диапазона Банка России.

Мы ожидаем, что в 2023 году регулятор все-таки перейдет к ужесточению своей политики и доведет уровень ключевой ставки до 8,5—9% годовых к концу года на фоне увеличения бюджетного дефицита, ослабления рубля и высоких рисков стагфляции в ведущих экономиках мира.

Акции российских компаний будут по-прежнему под давлением геополитического фактора. Но за счет переориентации на внутренний и восточный рынки многие отрасли фундаментально имеют большой потенциал роста, учитывая крайне низкие рыночные оценки.

Рекомендованная сумма инвестирования — 400 тысяч рублей. Специально для вас мы указали доли бумаг в портфеле и их количество. Если вы хотите вложить меньше денежных средств или, наоборот, больше, лучше сохранять пропорции инструментов. Тогда портфель будет хорошо диверсифицирован.

Акции могут занимать 10% портфеля консервативного инвестора — можно вложить 40 тысяч рублей.

Тинькофф Капитал разработал широкую линейку биржевых фондов на различные классы активов. Биржевой фонд в рублях на основе стратегии Вечного портфеля - это инвестиции в акции, долгосрочные и краткосрочные облигации, а также физическое золото в равных долях. Задача Вечного портфеля - не пытаться предугадать фазу экономики, а показывать результат при любой из них. В портфеле фонд может занимать 28% на сумму в 40 тысяч рублей.

Тинькофф Bonds Rub инвестирует в рублевые облигации эмитентов умеренной и высокой кредитоспособности на основе выбора аналитиков Т-Инвестиций. Это готовый портфель, чтобы разместить деньги под процент на любой срок и без уплаты налога на купонный доход. В портфеле фонд может занимать 20% на сумму в 80 тысяч рублей.

Для консервативного портфеля мы предлагаем российские ОФЗ и государственные облигации Казахстана. Покупая их, вы даете в долг государству взамен на высокий уровень надежности инвестиций и доход в виде купонов. Облигации могут занимать долю в 60% на сумму в 240 тысяч рублей.