Основные выводы

• Пандемия спровоцировала всплеск активности инвесторов весной 2020 года — она выросла на 18% в расчете на одного человека
• Средний возраст российского инвестора снизился на год и теперь составляет 34 года. Доля инвесторов в возрасте от 18 до 38 лет составляет 70%
• За год удвоилось число женщин-инвесторов — их доля составляет 31%, в то время как по результатам 2019 года их было всего 14%
• Около 87% клиентов придерживается стратегии buy&hold
• В плюсе 79% клиентов, инвестирующих больше года, и 71% клиентов, которые начали инвестировать в 2020 году
• Клиенты Тинькофф Инвестиций заработали 30 млрд рублей и заплатили 4 млрд рублей налогов
• Портфель розничного инвестора на 24% состоит из российских акций, 8% — облигации отечественных компаний и 9% — БПИФ. 59% — зарубежные ценные бумаги
• Если в 2019 году наибольшей популярностью пользовались акции компаний Boeing и Yandex, то в 2020 в топ предпочтений вышли Аэрофлот и Газпром
• Каждый второй инвестор в России совершил сделку через Тинькофф Инвестиции

За год, прошедший с момента проведения предыдущего исследования, российский розничный инвестор стал моложе на год: теперь ему 34 года. Большинству инвесторов (около 70%) —— от 18 до 38 лет. За год удвоилось число женщин-инвесторов — их доля составляет 31%, в то время как по результатам 2019 года их было всего 14%. 71% клиентов работают по найму, в том числе 17% занимают руководящие должности. 15% владеют собственным бизнесом, 13% не работают, пенсионеры составляют порядка 1% пользователей. Большинство клиентов получили высшее образование — 72%, около 4% имеют несколько высших, а 1% — ученую степень. 23% указали свой уровень образования как «среднее».

Замужем или женаты порядка 40% инвесторов, 60% пользователей не состоят в браке, у 50% есть дети. У инвесторов, состоящих в браке или имеющих детей, более низкорисковые инвестиционные стратегии.

30% инвесторов располагают ежемесячным заработком до 50 000 ₽, 35% — до 100 000 ₽, 30% — до 500 000 ₽, порядка 5% зарабатывают более 500 000 ₽.

Инвестиционные предпочтения и риск-профиль современного инвестора

В 2020 году около 87% инвесторов использовали консервативный подход к инвестированию buy & hold — формировали долгосрочные портфели, не совершая большого числа сделок. Торговая активность этого сегмента клиентов связана с регулярным пополнением брокерского счета и реинвестированием полученного дохода.

Новые клиенты, как правило, начинают инвестировать с небольших сумм, постепенно увеличивая объем инвестиций в 3–8 раз в течение года.

Выделяются четыре типа моделей поведения инвесторов. Первый тип клиентов наиболее консервативный — они совершают до 3 сделок в месяц (доля составляет порядка 72%). Второй, более активный класс — клиенты, которые совершают 4–10 сделок ежемесячно — их 15%. Первые два типа отнести к стратегии buy & hold. Более активные 9% совершают 11–50 сделок в месяц.

Самый активный сегмент трейдеров составляет порядка 4% пользователей сервиса — от 51 сделок в месяц на человека. Маржинальной торговлей занимаются порядка 4% инвесторов.

Портфель розничного инвестора

Портфель розничного инвестора на 24% состоит из российских бумаг, 8% — облигации отечественных компаний и 9% — БПИФ. 59% — зарубежные ценные бумаги.

• Российские акции — 24%
• Российские облигации — 8%
• Зарубежные акции и облигации — 59%
• ETF и БПИФ — 9%

По риск-профилю инвесторы распределяются следующим образом: к большему риску склонны 36% инвесторов, совсем не склонны — 14%, средняя склонность к риску у 50%.

В плюсе 79% клиентов, инвестирующих больше года, и 71% клиентов, которые начали инвестировать в течение 2020. У более опытных инвесторов выше доход — доля тех, кто заработал от 100 000 до 500 000 ₽, на 10% больше, чем среди тех, кто начал инвестировать в 2020 году.

Предпочтения по типам бумаг зависят от возраста: чем старше человек, тем активнее он вкладывается в российские бумаги. Так, доля их обладателей среди клиентов 18–28 лет — 67%, 28–38 лет — 73% и с 38 лет — порядка 76%. Доля тех, кто держит в портфеле зарубежные акции, с возрастом, соответственно, снижается: с 70% бумаг в 18–28 лет до 63% после 48.

Наемные работники, как и руководители, чаще вкладывались в российские акции — ими владеют 74% представителей этих категорий. Этот показатель незначительно ниже среди владельцев бизнеса — 72%.

Больше всего инвесторов (37%) находятся в Москве, 16% — в Санкт-Петербурге. Большинство инвесторов находятся в России, но часть россиян инвестирует из-за рубежа: 1,7% из них — на Украине, 1,4% — в Турции, 1% — в Германии.

Топ-10 городов, где живут инвесторы:

• Москва — 37%
• Санкт-Петербург —16%
• Краснодар — 12%
• Екатеринбург — 11%
• Казань — 11%
• Самара — 7%
• Новосибирск — 7%
• Ростов-на-Дону — 6%
• Нижний Новгород — 4%
• Уфа — 4%

Топ секторов экономики среди розничных инвесторов (% в объеме портфеля):

• Потребительский сектор — 17%
• ИТ — 15%
• Финансы — 10%
• Телеком — 9%
• Энергетика — 9%
• Медицина — 8%
• Промышленность — 7%
• Сырьевой сектор — 7%
• Государственные облигации— 2%

Топ-10 инвестиционных инструментов в 2020 году (% клиентов, которые совершили за год хотя бы 1 сделку с ценной бумагой от общего числа клиентов со сделками в 2020 году):

• ПАО «Аэрофлот» — 30%
• Акции обыкновенные ПАО «Сбербанк» — 29%
• ПАО «Газпром» — 27%
• Yandex — 23%
• БПИФ «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в рублях» — 20%
• Акции обыкновенные Банк ВТБ (ПАО) — 19%
• pple Inc._ORD SHS — 18%
• ПАО «Детский мир» — 17%
• Акции обыкновенные АК «АЛРОСА» (ПАО) — 16%

Топ-10 инструментов по количеству клиентов (в портфеле которых есть как минимум 1 бумага на конец 2020 года (%):

• Акции обыкновенные ПАО «Аэрофлот» — 19%
• Акции обыкновенные ПАО «Газпром» —18%
• Акции обыкновенные ПАО «Сбербанк» — 18%
• БПИФ рыночных финансовых инструментов «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в рублях» — 15%
• Yandex N.V._ORD SHS_CL A — 13% • FinEx Gold ETF USD — 12%
• Акции привилегированные ПАО «Сбербанк» — 11%
• Apple Inc. ORD SHS —11%
• Pfizer Inc. ORD SHS — 11%
• Американская депозитарная расписка на обыкновенные акции Alibaba Group Holding Limited —11%

Пандемия спровоцировала рост активности инвесторов: так, в апреле 2020 г. по сравнению с мартом количество сделок на одного клиента выросло на 18%.

На фоне пандемии инвесторы стали активно вкладываться в акции компаний потребительского сектора: пиковые значения по сделкам на клиента пришлись на май и июнь — их количество возросло по отношению к предыдущему месяцу на 112% и 137% соответственно.

В апреле на 150% по сравнению с мартом выросло количество сделок в промышленном секторе, в июне рост составил порядка 225%. В июне клиенты активно вкладывались в компании, которые занимаются недвижимостью — количество сделок увеличилось на 250% по сравнению с маем.

Статистика Тинькофф Инвестиций

Количество клиентов. По данным ММВБ, за декабрь 2020 года cервис лидирует по числу активных клиентов (тех, кто совершил хотя бы одну сделку в месяц) с долей 56% — то есть каждый второй инвестор в России совершил сделку через Тинькофф Инвестиции. По результатам 2020 года количество активных клиентов Тинькофф Инвестиций выросло в 5 раз.

Всего в 2020 году клиенты Тинькофф Инвестиций заработали 30 млрд рублей и заплатили 4 млрд рублей налогов.

Веб-терминал Тинькофф Инвестиций — это интерфейс для активных трейдеров, удовлетворяющий большинство требований к современным торговым интерфейсам. За год сервисом воспользовались 521 000 клиентов, ежемесячно 130 000 активных клиентов торгуют через терминал. Около 35% оборота Тинькофф Инвестиций генерируется профессиональными трейдерами в веб-терминале.

УК Тинькофф Капитал. В конце 2019 управляющая компания «Тинькофф Капитал» объявила о начале торгов собственными биржевыми паевыми инвестиционными фондами на Московской бирже. За 2020 год УК «Тинькофф Капитал» предложила розничным инвесторам 9 фондов, общее количество пайщиков увеличилось в 25 раз. УК «Тинькофф Капитал» стала лидером по количеству клиентов розничных фондов, а также заняла четвертое место в России по СЧА (стоимость чистых активов) биржевых фондов и второе — по биржевому обороту паев.

Инвесткопилка. Летом 2020 была запущена Инвесткопилка — первый в России банковский сервис микроинвестирования.. Для Инвесткопилки можно выбрать четыре способа автоматического пополнения: кэшбэк, процент на остаток, остатки с повседневных трат с округлением или настройка своей суммы постоянных переводов. Среди методов пополнения копилки наиболее популярны автоокругление и перевод кэшбэка — эти опции подключены у 57% клиентов сервиса. 54% используют перевод процентов на остаток и 14% — регулярный платеж.

Образовательные и медиа проекты. Тинькофф Инвестиции продолжают развивать свои информационно-образовательные сервисы внутри мобильного приложения и на tinkoff.ru. Среди них новостная лента, учебник, подкаст «Жадный инвестор», канал в Телеграме и шоу на YouTube «Деньги не спят».

С начала 2020 свыше 1 200 000 инвесторов выполнили все задания учебника Тинькофф Инвестиций. Телеграм-канал Тинькофф Инвестиций вырос с 18 тысяч подписчиков до более 120 тысяч. В 2020 году он вошел в топ-5 экономических каналов и каналов о бизнесе в Телеграме по просмотрам по версии Медиалогии.

Шоу «Деньги не спят» посмотрели 11 млн раз, количество подписчиков увеличилось с 25 тысяч до более чем 200 тысяч. Новый канал на YouTube «Тинькофф Инвестиции» также за пару месяцев с момента запуска набрал 35 тысяч подписчиков. Подкаст «Жадный инвестор» с участием аналитиков Тинькофф Инвестиций и приглашенных экспертов прослушали более 2 млн раз. В рейтинге Apple Podcasts подкаст стабильно занимает первую строчку в категории «Россия: Бизнес: Инвестиции».

Новостную ленту Тинькофф Инвестиций с материалами Reuters, Интерфакса, Ведомостей, VC.ru, Тинькофф-журнала и других источников, аналитическими отчетами, идеями и прогнозами на простом языке читают около 1,5 млн уникальных пользователей еженедельно. Самые активные из них используют тариф «Премиум» — в среднем 70% всех клиентов на этом тарифе заходят в ленту каждую неделю. Наиболее популярные материалы на всех тарифах (читают чаще всего) — от команды аналитиков и редакторов Тинькофф Инвестиций.

Социальная сеть для инвесторов Пульс. На текущий момент активно пользуются соцсетью 850 000 человек, а читают ее материалы 1 300 000. Всего в Пульсе 1,7 млн постов — это крупнейший в России ресурс в сфере social trading.

Ежедневно пользователи соцсети генерируют 10 000 постов и 45 000 комментариев.

*Портрет составлен на основе исследования клиентов, совершивших минимум одну сделку в 2020 году, или имевших активы на конец 2020 года на брокерском счету в Тинькофф Инвестициях или других брокерских компаниях.