Удобряем портфель юаневыми облигациями Акрона

Один из крупнейших мировых производителей минеральных удобрений Акрон размещает свои облигации с ориентиром по ставке купона до 8%. Бумаги номинированы в юанях, но расчеты проводятся в рублях. 

Почему это интересно?

• Акрон входит в топ–3 производителей азотно-фосфорно-калийных удобрений в Европе и в топ–10 в мире.

• Широкий ассортимент продукции включает сложные и азотные удобрения, а также промышленные продукты. В 2023 году объем производства составил 8,4 млн т основной продукции.

• Основные производственные мощности расположены в России. В группу компаний входят сбытовые предприятия на ключевых рынках — в России, Китае, странах Латинской Америки.

• Текущий выпуск облигаций предлагает инвесторам юаневую доходность при низких инфраструктурных рисках — все расчеты осуществляются в рублях.

• Кредитный рейтинг эмитента: 'ruAA' от Эксперт РА.

• Риски для компании: конкуренция с мировыми производителями, возможное снижение цен на удобрения.  

Параметры облигаций

• Ориентир по ставке купона: до 8% в юанях.

• Номинал облигации: 1 000 юаней.

• Валюта расчетов: рубли.

• Срок обращения: 2 года.

• Купонный период: 91 день, то есть четыре раза в год.

• Облигации с амортизацией, часть вложений будет возвращена до срока погашения бумаги — 50% от номинала в дату выплаты шестого купона.

• Оферта не предусмотрена.

• Минимальное участие: 20 тыс. рублей. 

Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что этот выпуск дает возможность разместить свои средства в валютные облигации без инфраструктурных рисков со ставкой купона до 8% в юанях, при нынешней однолетней ставке Банка Китая в 3,45%.

Принять участие в размещении и узнать подробности можно по этой ссылке.