Доброго времени суток всем👋! . На очереди фундаментальный анализ одного из старейших предприятий в

8 мая 2024 в 4:02

Доброго времени суток всем👋! . На очереди фундаментальный анализ одного из старейших предприятий винодельческой промышленности в России - Абрау Дюрсо . Но сначала немного о эмитенте: 🔹Абрау — озеро, а Дюрсо — расположенный рядом с ним посёлок, а самое вкусное вино — то, которое дегустируется прямо там, в прохладе винных погребов, выдолбленных в скале; 🔹Абрау-Дюрсо является ведущим производителем игристых вин в РФ и расширяет свой портфель за счет тихих вин, водки, коньяка и других напитков; 🔹6% акций находятся в свободном обращении; 🔹3 производственных актива в Краснодарском крае и один в Ростовской области; 🔹сеть фирменных бутиков насчитывает 18 магазинов в 11 крупнейших городах России, продолжая развитие собственной франчайзинговой и партнерской сети — Ателье вина Абрау-Дюрсо; 🔹заключило более 200 контрактов с региональными дистрибьюторами и ведущими федеральными сетями, что позволяет продукции присутствовать во всех регионах РФ; 🔹крупнейший центр винного туризма РФ, который представлен гостиничным, ресторанным и экскурсионными комплексами. . Возможные риски связаны с погодными условиями, урожайностью виноградников, измением законодательства или возвратом зарубежных конкурентов. . К сожалению я не смогла открыть отчет компании за 2023 год. Ну что ж, будем довольствоваться полученной информацией и исходить из того, что есть в наличии: 🔸P/E - показывает, за сколько лет окупится кампания. Чем мультипликатор меньше, тем лучше. Показатель ухудшился из-за отражения в отчете убытка от обесценения; 🔸P/S - оценивает выручку компании. Чем меньше, тем лучше. Помимо основного направления, компания сумела также нарастить выручку от ресторанных услуг; 🔸L/A - показывает, какая часть имущества куплена за счет заёмных средств. А вот при повышении количества собственного винограда маржинальность должна улучшиться; 🔸D/E - показывает, на сколько долги компании меньше собственного капитала. У меня данные отсутствуют, а вообще чистый долг увеличился. Ведь на агрессивное развитие бизнеса сразу по нескольким направлениям требуются кредиты. . В целом у компании рентабельность высокая: 🔺ROE и ROA - за 2023 рассчитать не смогла из-за отсутствия данных; 🔺Net Profit Margin - рентабельность по чистой прибыли. Вообще, чистая прибыль компании уверенно растет из года в год, но в 2023 влияние на данные оказали себестоимость, логистические расходы и на оплату, ну и сильно на неё повлиял убыток от обесценения, который компания отразила в отчёте. Без учета этого убытка, чистая прибыль также стала бы рекордной. . В итоге: ❗компания ожидает оживление туристического трафика при возможном открытии аэропортов Краснодара, Анапы и Геленджика в будущем; ❗в начале 2024 года на территории Краснодарского края в Абрау-Дюрсо начато российско-кубинское производство рома; ❗начала развивать линейку косметики и одежды; ❗основная стратегия развития — засев имеющихся площадей к концу 2027 года. Это позволит увеличить объем собираемого винограда на 80%; ❗с 1 мая объявлено резкое повышение цен на вино и шампанское. При этом подъем акцизов - полезная мера для защиты внутреннего рынка и поддержки отечественных производителей, для которых предусмотрен налоговый вычет. К тому же, вводятся заградительные пошлины на ввоз импортной продукции, так что конкурентов на прилавках станет заметно меньше; ❗ведущий производитель игристых вин в РФ, стал совладельцем ООО Сообщество связь времен. Планируется, что новая компания будет заниматься развитием и продвижением lifestyle-проекта Abrau club; ❗компания стремиться выплачивать 25% чистой прибыли на дивиденды, за 2023 год это предполагает выплату около 5,4 руб на акцию. . На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами! . Всем спасибо, до новых встреч👋! @Juryevich79 @Q.Romeo @88Fox @Dgeke @erzm @vati73 @Vahmyla @sberchik @fghhj @ActiveJ077 #фундаментальныйанализ #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #обучение #новичкам #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе #финграм #МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ